两度降息:郑州楼市有暖意

本地河南商报2015-03-09 09:43:01

  中国人民银行于28日晚决定降息。与上次降息时相似,降息继续与利率市场化改革相结合,存款利率浮动区间的上限由基准利率的1.2倍调整为1.3倍,一些中小银行开始了新一轮“一浮到顶”。

  这几乎是十年来最低利率,再加上首套房贷款基准利率回归,让房地产从业人员感到乐观。

  银行行动

  中小银行

  仍是存款利率上浮“主力”

  汇丰PMI数据“不给力”,地产销量以及电力耗煤增速不理想,在全球的降息大潮中,在市场一片对于降准降息的呼声中,“央妈”终于hold不住了,上周六晚上“加班”宣布降息。

  此次采取对称方式下调存贷款基准利率。

  其中,一年期存款基准利率由2.75%下调至2.5%,一年期贷款基准利率由5.6%下调至5.35%;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。

  降息同时,央行表示将推进利率市场化改革,因此将存款利率浮动区间上限由基准利率的1.2倍扩大至1.3倍。

  利率市场化幅度进一步增大,因此新一轮的存款争夺战可能将掀起。以一年期的存款为例,基准利率为2.5%,上浮1.3倍就变成了3.25%,利息相差不少。对于存款额度比较大的中老年人,货比三家就显得越来越必要。

  而中小银行上浮的积极性仍然最高,尽管降息放在了上周六宣布,但河南本土的中原银行昨日就跟进宣布,三年期及以下存期的存款利率,上浮30%。而省外的青岛银行、齐鲁银行等也都宣布存款利率全线上浮30%。

  相对而言,工商银行、建设银行、中国银行等依然比较淡定,与前两次一样,并未第一时间跟进上浮到顶。

  金融机构人民币存贷款基准利率调整表

  单位:%

  调整后利率

  一、城乡居民和单位存款

  (一)活期存款 0.35

  (二)整存整取定期存款

  三个月 2.10

  半 年 2.30

  一 年 2.50

  二 年 3.10

  三 年 3.75

  二、各项贷款

  一年以内(含一年) 5.35

  一至五年(含五年) 5.75

  五年以上 5.90

  三、个人住房公积金贷款

  五年以下(含五年) 3.50

  五年以上 4.00

  楼市影响

  两度降息后楼市有暖意

  百天时间里两度降息,对利率非常敏感的楼市感到了丝丝暖意。

  对资金密集型的房企来说,降息无疑将降低企业的资金成本,一定程度上缓解开发企业的资金压力,有可能将影响开发商的定价策略。

  “现在购房按揭贷款占了多数,降息无疑有利于降低购房人的按揭成本。”郑州市农业路上一处楼盘的销售人员说,特别是一些改善型购房需求的人,会因为利率降低而入市。

  而最近楼市的利好可谓接二连三,上述人士称,除了两次降息外,进入新年房贷审批效率提高,利率上浮水平逐渐降低。首套房申请到基准利率的情况大大增加,对于优质客户或合作楼盘,甚至可以享受利率九五折优惠,二套房贷款利率也只是上浮10%到20%。而在去年下半年,几乎所有银行对首套房贷款客户都是执行贷款利率上浮20%,二套房则至少上浮30%。

  正因为如此,不少房地产行业的人感觉明显乐观。甚至有一些房屋中介的客户经理预计,如果利好持续发酵,有可能会出现一波购房者的恐慌性入市,房价就难以下跌,量价齐升的可能性非常大。楼市最困难的时期已经过去。

  小微企业

  小微企业融资成本目前尚未降低

  不过,对于众多小微企业来说,对于降息的感知未必会很明显。

  “存款利率基本全国统一,而贷款利率差异较大,调整会有一个时间差。”一家股份制银行的小企业贷款部门的客户经理说。他透露,实际操作中,银行对小微企业的贷款与基准利率其实关系不大。目前基本上所有银行的小微企业贷款,都是运用的风险定价机制,也就是根据企业资信及抵押、担保情况不同,给予不同利率。

  对企业来说,贷款利率加上各种成本,使用银行贷款年利率至少要在10%左右,一些城商行给出的年利率甚至在15%至20%。

  不仅如此,目前小微企业的融资大部分并非来自银行,而是民间借贷。昨日,河南商报记者从多家小贷公司、消费金融公司了解到,两度降息目前还未对他们发放贷款的利率产生影响。不过,他们认为多次降息、降准后,有可能会形成叠加效应,融资成本能否明显下降仍需要观察。

  专家观点

  不应将此举视为货币政策取向的转变

  “在通胀率下降和实体经济面临下行压力的背景之下,适当降低基准利率,努力保持实际利率的基本稳定,目的就是维护中性和稳健的货币政策。不应将此举视为货币政策取向的转变。”央行研究局首席经济学家马骏说。

  年内应该还有1到2次降息

  “年内降息应该还有1到2次,降准还有2到3次,下一步还得降准,只有降准才能释放流动性,而且我们存款准备金下降的空间还非常大。”著名经济学家马光远称,如果从融资本身来讲,跟欧美国家相比,我国企业融资成本还是偏高。从大趋势来看,0.25%的降幅也不足以改变大家对通缩的担心。

  降息可能不会成为股市“兴奋剂”

  降息往往都是股市进一步上涨的最大利好之一,不过此次降息可能不会成为股市的“兴奋剂”。

  清华大学中国与世界经济研究中心袁钢明教授称,之前经济数据的糟糕表现不断推高了降息的预期,春节后股市的连续上涨就是市场对降息预期的反应,而政策真正落地后,效果可能不会非常明显。“但不排除资金会流入股市,现在可以投资的热点也只有股市一个热点了。”