银行业对房地产融资持高度谨慎态度

热点新华网2014-04-04 11:45:06
提要:央行发布数据2月社会融资规模为9387亿同比少增1318亿环比少增1.64万亿;人民币贷款增加6445万亿元同比多增245亿元;当月人民币存款增加1.99万亿元同比多增1.22万亿元。

央行发布数据2月社会融资规模为9387亿同比少增1318亿环比少增1.64万亿;人民币贷款增加6445万亿元同比多增245亿元;当月人民币存款增加1.99万亿元同比多增1.22万亿元。

表外融资急剧收缩占社融总规模比例创历史新低。表内和直接融资规模同比保持平稳增长。受信贷投放规律影响(一般1月信贷供给充足 2月数据环比大幅下降)新增人民币贷款环比回落外币贷款增长保持平稳。表内贷款融资占比达82.5%与去年6、7“钱荒”月份相近。表外融资规模萎缩带动社融规模回落一方面表明剔除信贷投放节奏和春节假期季节性因素实体融资需求一般另一方面也可能与银行控制非标规模监管层对影子银行的逐步规范有较大关系。

此外全球金融危机后银行业对房地产融资业务持有较高谨慎态度表内对公贷款一直处于偏低水平住房贷款比重缓慢上升并受到高收益贷款的一定挤压。受制于流动性以及对信贷资产出表的监管加强表内的同业和投资非标涉房资产比重自2013中期以后增速也明显放慢。银行总体房地产融资占比仍较适中长期来看该比重仍将上升。大型银行与中小银行在三类涉房资产比重有显著差异主要由于存贷比和经营风格的差异所导致。

现阶段房地产融资已形成多元化格局:1、房地产融资在2009年对银行的资本监管和贷款额度控制持续显著加强以来房地产开发商的融资方式开始多元化真正形成自有资金、信贷、直融、购房者资金的多元化渠道格局。2、2013年二季度开始新增地产融资规模有了明显的增长同时观察发现流向房地产信托到期量滞后发行量大约5个季度因此今年二季度兑付和信托接续的压力将较大。

表内房地产对公贷款受控已久比重较低:1、银行对于表内涉房对公贷款的政策在2010年开始发生较大变化2010年以后大部分银行逐年收紧房地产贷款银行开始实施名单制管理及区域管理主要针对一二线优势房地产商的优质项目提供开发贷款。自2010年6月开始银行开始逐步收缩表内房地产贷款至2013年年中占比从接近12%的高点下降了接近2个百分点。2、兴业银行表内房地产贷款从2007年开始顶峰时期的22%下滑到目前的12.4%这一方面显示了兴业由房地产立行的战略转向同业立行战略的影响也显示出兴业对于房地产融资风险回报的判断。

个人住房贷款受高收益贷款一定挤压:1、住房贷款比重一直在平稳上升由于在贷款额度受限之下银行追求更高的贷款收益2010年开始银行开始调整零售业务结构尤其是股份行开始大幅压缩住房贷款占比;民生和平安银行的住房贷款占零售贷款比重较低(民生银行11.9%平安银行24.5%)民生将零售贷款更多配置在收益率相对较高的小微贷款(71%)和消费信用贷款(15%)平安银行零售贷款配置则相对分散主要是小微贷款(26%)和消费信用贷款(29%)、汽车贷款(13%)。2、若资金成本如果维持高位随着各银行渠道下沉和业务转型银行将会加大小微贷款和消费贷款的推进住房贷款在零售贷款中的占比将会有所下行且利率会上行。3、从房地产贷款类别比重看股份行房地产开发类贷款占比相对较高而国有行则住房贷款占比较高。

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