春节前央行和银监会联合发文调整个人住房贷款政策一时间个人住房贷款“加杠杆”引起广泛讨论。

　　近日央行行长周小川表示个人住房加杠杆逻辑是对的住房贷款应该有大力发展的空间“个人住房贷款在银行总贷款的比重还是偏低的。”

　　那么接下来房贷宽松政策还会不会加码?比如首付和利率等;消费贷款和个人经营性贷款会否成为潜在热点?

　　“周小川的此番讲话释放了信号银行会进一步扩大房贷业务规模;楼市继续维持低首付、低利率买房的杠杆率提高对于银行来说仍属可控和可承受;银行的风险和坏账率目前主要集中在企业和地方政府债务并非家庭和个人住房贷款方面对银行来说房贷资产依然是银行的优质资产。”融360房贷分析师胡飞船表示。

　　胡飞船分析称在风险可控的前提下首付比例还有下调的空间。

　　业内人士亦指出在经济下行压力较大的情况下个人进行企业经营的成本越来越高风险也变大相比个人消费贷款个人经营性贷款火热程度势必会差一些。此外围绕个人房贷的衍生类信贷产品则会受到银行青睐。

　　首付下调会否增加坏账?

　　2月初央行和银监会发布针对房地产市场的新政策包括降低首付比例等不少人士认为这是在加杠杆。

　　对此周小川2月26日在回答记者提问时表示住房贷款应该有大力发展的空间。个人住房贷款在银行总贷款的比重还是偏低的有的国家占到40%～50%中国只有百分之十几所以银行觉得还是比较安全的产品所以有很大的发展机会。

　　《每日经济新闻》记者注意到融360发布的数据显示截至2月20日在全国529家银行中共有104家银行将首套房首付比例调至2成占比达19.66%。

　　对于房贷政策走势融360方面分析指出首套房二成首付已落地个人房贷投放将加大。

　　胡飞船分析认为如果在风险可控的前提下首付比例还有下调的空间。之前首套房首付30%时市场上还有一种首付贷产品为首付不够的人群提供首付贷款费用率能达到百分之十几甚至二十几。而且这种贷款产品的坏账率在整个信贷市场还是比较低的。所以购房人群对银行来说是优质客户只要严格做好贷款审批工作即使首付下调也能够做到风险可控。

　　值得注意的是周小川还认为在宏观和微观审慎监管框架下将来应更加强对银行总体健康程度的考核让银行有更大的自主权来决定他们对不同客户采取什么样的政策。

　　“定价更灵活并不代表一定是利率优惠打折而是会与市场结合更紧密适应不同的市场变化。比如在一些去库存城市和一线城市应该采取不同的措施。目前普遍来看一线城市的利率要比其他城市优惠力度更大一线城市的楼市成交也相对更加火爆。对于楼市成交不活跃的城市利率下浮的空间是存在的但是每家银行要考虑实际的风险控制审慎对待利率的调整加强审批。”胡飞船表示。

　　银率网分析师闫博锴在接受《每日经济新闻》记者采访时指出今年2月2日央行、银监会刚刚针对购房按揭首付款政策做出了调整提出了“分类指导因地施策”的原则在此原则下央行在房贷政策上近期有更多政策调整的概率较小。目前房贷首付在非限购城市首套和改善型二套最低比例可到20%首套利率原则上可到基准贷款利率的7成这基本达到历史的最低值。

　　闫博锴进一步表示未来在政策执行层面上的自主权会下放到各家银行银行会结合各省市的楼市状况自行在目前政策范围内制定房贷的相关成数和利率标准购房人也会因自身信贷资质情况的不同最终得到差异化的贷款。

　　此外若首付和利率都下调会不会使银行坏账增加?

　　胡飞船指出首付下调可以弥补利率下行给银行造成的利润空间的挤压通过降低首付比例增加贷款额度来增加利息收入。但这有一个前提银行必须确保自身的健康度比如对客户的还款能力要做更加严格的审核贷款额度要与还款能力相匹配在这一前提下银行坏账就不会增加。

　　银行青睐个人房贷衍生品

　　周小川还强调从宏观层面看中国如果想控制杠杆率关键还是要如何应对企业杠杆率过高的问题。“从总量上来讲个人消费贷款的杠杆率不太高。”

　　那么在个人部门加杠杆情况之下消费贷款或个人经营性贷款等领域将成为潜在热点?

　　“具体到各家银行个贷部门的操作上针对个人的贷款产品会越来越得到银行重视而这其中包括了个人房贷、个人车贷、个人经营性贷款、个人消费贷款、个人旅游贷款和个人教育贷款等可以覆盖到个人生活的方方面面。在这些贷款产品上都可以加杠杆提高贷款额度。”闫博锴表示。

　　闫博锴指出在产品上银行出于对信贷资产的安全考虑还会偏爱有抵押物的个贷产品围绕个人房贷的衍生类信贷产品会受银行青睐例如加按揭补按揭也不排除加成转按揭产品的解封而这些都应是在“分类指导因地施策”和楼市去库存的原则前提下。

　　融360房贷分析师宋璨则表示现在80后、90后成为消费增长主力人群他们对于消费贷款的接受度非常高因此有望带动消费贷款成为下一个热点。而当经济下行压力较大时个人进行企业经营的成本越来越高、风险也变得更大银行为了控制坏账率对个人经营性贷款的发放会更加谨慎因此个人经营性贷款比之个人消费贷款火热程度势必会差一大截。

　　此外闫博锴还特别提醒消费者贷款比例的提升首付比例的下降只意味着贷款门槛的降低伴随而来的却是把减少的首付转嫁到了后期的月供之中未来的还款成本将会提高还款压力就会加大在贷款前务必做好还贷规划。