房价暴涨催生中介、P2P推“首付贷”业务;多位官员、专家警告，房贷高杠杆存在巨大风险

　　“首付贷”正在面临政策收紧的风险。最近两日，媒体密集报道称，央行、银监会等金融监管部门，正计划打击发放贷款用于房屋贷款首付比例的行为。

　　9日，有消息称，北京市金融工作局正在指导北京市网贷协会摸底涉嫌高杠杆房贷情况。在此背景下，链家等房地产中介机构的“首付贷”业务已被叫停。

　　中介、开发商、P2P等均涉及首付贷

　　3月9日，全国政协委员、央行副行长潘功胜表示，央行正与住建部、银监会等部门准备对一些房地产市场、房企和房地产中介跨界经营金融业务的问题进行治理，“没有资质将不能跨界经营。”

　　此前的3月7日，彭博社报道称，央行、银监会等金融监管部门，“计划推出措施，打击发放贷款作为房屋贷款首付的行为。”

　　市场上经营首付贷业务的机构，包括了房地产中介机构、开发商、小额贷款公司、互联网金融平台(P2P)等。

　　“首付贷”业务推出的背景，则是房地产市场的火爆。春节后，随着央行下调非限购城市购房贷款比例降至20%等措施实施，北京、上海、深圳等一线城市的房价暴涨。

　　百城房价指数显示，截至2月29日，北京、上海、深圳的房价分别同比去年上涨8.99%、15.01%与52.55%。

　　“听任房价高杠杆，是一场金融灾难”

　　房价上涨的背景下，“炒房团”和刚需购房人群则通过“首付贷”类金融产品，可获得数十万元、甚至100万元的贷款，以用来支付购房首付。

　　财新网报道称，部分P2P平台甚至提供1/2首付全额的授信金额。而以中原“e+首付贷”为例，住宅最高可贷总房价的20%，最高不超过150万元，最低月利率0.58%。

　　“首付贷的利润率很高，本质上属于小额贷款业务。”2月29日，华泰证券在研报中称，当前购房者可以做到不到一成的实际首付比例，且由于是信用贷款，贷款利率在14%-19%之间，所以存在潜在的违约风险。

　　3月8日，央行前副行长吴晓灵对新京报记者表示，政府为了鼓励房地产去库存，将首套房首付比例由30%降到了20%，这本身已经是加了杠杆，房地产市场还不满足，仍通过场外配资、P2P等其他资金渠道，还有房屋中介做的一些如首付贷等首付上的贷款产品，则可能会引起房地产市场的风险。

　　“这是今年房地产市场最值得担忧的事情。”吴晓灵称。

　　今年两会上，重庆市长黄奇帆称，房贷加杠杆与去年股市高杠杆造成的结果是一样的，“如果听任当前一些地方的房市高杠杆，将会是另一场金融灾难。”

　　黄奇帆说，美国2008年次贷危机表明，杠杆比例越高，房价抗跌性越差，就越易引发恐慌性抛售甚至崩盘。

　　首付贷、众筹买房都在排查范围内

　　此前，在上海召开的央行记者会上，央行行长周小川曾表示，降低贷款条件后个人住房会加杠杆的逻辑是对的。对于该表态，3月9日，潘功胜强调，这并不意味着“房地产加杠杆是对的”。

　　而自3月8日开始，部分城市的监管部门，纷纷开始对高杠杆房贷摸底排查。

　　北京商报报道称，北京市金融工作局正指导北京市网贷协会摸底涉嫌高杠杆房贷情况，目前通过监测预警平台查控风险，“据相关知情人士透露，近期也和市住建委约谈了此前曾因金融业务而陷入风波的中介机构。”

　　另有消息称，深圳市金融办也下发了相关通知，要求对深圳地区的P2P、小贷公司涉及众筹买房、“首付贷”或其他涉及高杠杆房贷情况进行摸底排查，并“梳理相关企业的名单、数量、产品模式和涉及金额”。

　　延展

　　多家房地产中介叫停首付贷业务

　　3月9日，新京报记者获悉，随着监管层对于高杠杆房贷情况的摸底，部分中介和房产平台的首付贷产品已经停止。

　　既有益处、又存风险，首付贷引争议

　　最近两日，关于链家首付贷业务已暂停的消息广受关注。新京报记者从链家方面了解到，链家的首付贷指的是新房信用贷(首付贷)产品，截至2月，新房信用贷(首付贷)累计发放了不到3个亿，且仅在北京发放，目前在途余额仅1.2亿。链家称，早在今年2月底，其就停止了新房首付贷业务。

　　此前，有媒体指出链家在二手房业务方面也曾推出过首付贷产品。链家方面回应称，链家没有二手房首付贷业务，“之前可能因为特殊情况，出现过二手房首付贷的个例，但这也只是我们向有需求的用户推荐银行的信用贷产品。我们也早已于2月底停止了这样的服务。”

　　北京市场上另一家知名中介我爱我家，发布声明称，我爱我家从未涉足过“首付贷”业务，“公司所开展的金融服务产品，都是为了促成经纪服务达成，满足卖房客户解抵押所提供的短期资金过桥服务。”

　　有观点认为，中介推出的首付贷和类首付贷服务已经存在很多年，多是为了加快二手房交易流程;不过在目前的市场下，与高杠杆、推高房价联系上了。

　　中原地产首席分析师张大伟表示，对于中介和代理机构来说，涉足房地产金融，优势是可以说促进了市场交易，但从资金使用通道来说也不够透明，蕴涵了巨大的风险。

　　也有业内人士表示，首付贷业务实际情况来说算是一种金融创新，但是在操作过程中被投机者钻了空子;对于首付贷的监管不应当一刀切，要考虑到部分刚需和改善型购房者的实际需求，严格限制首付贷申请门槛。

　　不只是房产中介的首付贷业务暂停，部分房产电商平台的首付贷业务也出现了暂停。

　　贷100万首付，1年到期后还110万

　　推出首付贷或类首付贷业务的互联网金融平台不在少数。其中，以P2P为代表的互联网金融公司也有“首付贷”相关产品，其中包括房金所、合汇贷等等。

　　这些平台多把首付贷做成年化收益率8%至12%的P2P产品，然后在其平台上对外发售。

　　截至9日下午，部分互联网金融平台上的首付贷业务，仍在正常运转。一家P2P公司的品宣人员称，公司未接到相关部门关于首付贷业务的任何通知。

　　9日下午，新京报记者以买房贷款需求为由，致电了一家互联网金融平台。

　　一位客服人员称，如需贷款，需要在线提交申请，公司会有贷款专员与客户联系;通过信用贷款模式，客户不需要提供抵押物，只需提供身份、信用证明等资料，通过审核后即可从该平台拿到贷款。

　　该客服称，公司的首付贷最长贷款期限是36个月，对应月利率0.78%，此外加收3%的服务费，可贷到的金额一般为所购买房屋总价的20%。

　　新京报记者在一家P2P平台上看到，贷100万、期限12个月的首付贷，所需要的手续费为3万元，按0.62%的月息计算，累计还款额为110.44万元。